מס על IRA בישראל (2026): המדריך החישובי + 4 דוגמאות מספריות

מתוך IRA Wiki · עודכן יוני 2026

המס הוא החלק הכי לא-אינטואיטיבי בעולם ה-IRA — והכי משמעותי כלכלית. מי שלא מבין את המכניזם מאבד עשרות אלפי שקלים מיותרים. במדריך הזה נפרק את שלוש שכבות המיסוי העיקריות ב-IRA הישראלי, עם דוגמאות מספריות שאפשר ליישם.

שכבה 1: מיסוי במהלך החיסכון (Tax Deferral)

ב-IRA — קופת גמל וקרן השתלמות — כל קנייה ומכירה בתוך הקופה אינה אירוע מס. מה שזה אומר: אם קנית VOO, רץ 30%, ומכרת — אין מס. הכסף ממשיך לעבוד. ראו דחיית מס.

דוגמה 1: תיק של 500,000 ₪. תשואה ממוצעת 8% ל-30 שנה. בקרן נאמנות רגילה (עם מס 25% על כל מכירה ב-ריבלנסינג) — צבירה סופית כ-3.6 מ' ₪. ב-IRA — כ-5.0 מ' ₪. הפרש של 1.4 מיליון ₪ רק מהמיסוי.

שכבה 2: מיסוי במשיכה — קרן השתלמות IRA

אחרי 6 שנות וותק (או גיל פרישה), משיכה פטורה ממס לחלוטין עד התקרה השנתית (~19,920 ₪ הפקדה לעצמאי ב-2026). מעל התקרה — 25% מס רווחי הון ריאלי על החלק העודף.

דוגמה 2: הפקדת לקרן השתלמות IRA 15,000 ₪ בשנה במשך 10 שנים. אחרי 6 שנים הצבירה: ~200,000 ₪ (כולל רווחים). משיכה — אפס מס.

שכבה 3: תיקון 190 (גיל 60+)

תיקון 190 הוא מסלול מס מיוחד למי שמעל גיל 60. הוא ממיר את מס 25% הריאלי הסטנדרטי ב-15% נומינלי בלבד — חיסכון משמעותי בעיקר בתקופות אינפלציה. ראו מדריך תיקון 190 המלא.

דוגמה 3: רווח של 200,000 ₪ על השקעה. במס רגיל (25% ריאלי) ובאינפלציה של 3% לאורך 10 שנים — מס כ-37,000 ₪. בתיקון 190 — מס נומינלי 30,000 ₪. הפרש 7,000 ₪, וההפרש גדל ככל שהאינפלציה גבוהה יותר.

השוואת מס מצרפית — IRA מול קרן נאמנות

פעולה	קרן נאמנות	קופת גמל IRA	תיקון 190
קנייה/מכירה בתוך התיק	25% מס	אין מס (דחייה)	אין מס
משיכה (קצבה)	—	פטור עד תקרה	פטור עד תקרה
משיכה (היוון)	—	35% מס שולי	15% נומינלי
העברה ליורשים	25% במכירה	תלוי	אפשרות 0% מס

חישוב בעצמך — מחשבונים

שאלות נפוצות

כמה מס משלמים על רווחים ב-IRA?

בקרן השתלמות IRA מתחת לתקרה — פטור מס מלא על רווחי הון. בקופת גמל IRA רגילה — דחיית מס מלאה במהלך החיים, ובמשיכה תשלום מס לפי סוג הקופה ומסלול המיסוי. בתיקון 190 — מס 15% נומינלי במקום 25% ריאלי.

מהי דחיית מס וכמה היא שווה?

דחיית מס פירושה שכל קנייה ומכירה בתוך הקופה אינה אירוע מס. זה מאפשר 'ריבית דריבית' מלאה — בקרן נאמנות רגילה אתה משלם 25% מס על כל מכירה, מה שמקטין את הצבירה. דחיית מס שווה כ-1%-2% תוספת תשואה אפקטיבית בשנה לאורך 30 שנה.

האם יש מס במשיכה מקרן השתלמות IRA?

אם המשיכה לאחר 6 שנים (וההפקדות היו מתחת לתקרה) — אין מס כלל. מעל התקרה משלמים 25% מס רווחי הון ריאלי על החלק העודף.