שאלות נפוצות (FAQ) על IRA
מתוך IRA Wiki, האנציקלופדיה המקיפה
דף זה מרכז 18 שאלות נפוצות על מודל ה-IRA בישראל, עם תשובות קצרות ומדויקות לכל שאלה. כל תשובה מפנה לערך מורחב באתר עם מקורות וניתוח מעמיק. עדכון אחרון: יוני 2026.
מהו IRA בישראל?▼
IRA (Individual Retirement Account) הוא מודל ניהול עצמאי של חשבון פרישה, המאפשר לחוסך לבחור אישית את הנכסים בקופת הגמל או בקרן ההשתלמות שלו במקום שמנהל הקרן יבחר. המודל הוסדר רשמית בישראל ב-2017 בתקנות רשות שוק ההון.
מהי תקרת ההפקדה לקופת גמל IRA?▼
תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל IRA עומדת על כ-78,000 ₪ ליחיד (נכון ל-2026), עם הטבת מס. תקרת ההפקדה הכוללת בקרן השתלמות IRA היא 19,920 ₪ לעצמאי ו-15,712 ₪ לשכיר.
כמה עולה ניהול IRA?▼
דמי הניהול ב-IRA נמוכים משמעותית מקופות מסורתיות: IRA עצמאי עולה 0.3%–0.7% בשנה, IRA מנוהל 0.7%–1% בשנה כולל ייעוץ אישי. בנוסף יש עמלות מסחר של 0.07%–0.15% לעסקה ודמי משמרת לחבר הבורסה.
מהו סף הכניסה ל-IRA מנוהל?▼
סף הכניסה הנמוך ביותר בשוק עומד על 75,000 ₪ דרך חברת בי-מניב (BMeniv). שחקנים נוספים כמו אביב-שגב, פינברט וקרני פמילי אופיס דורשים סכומי כניסה גבוהים יותר (500,000 ₪ ומעלה).
מהו תיקון 190?▼
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר לאנשים מעל גיל 60 להפקיד כספים נזילים לקופת גמל וליהנות מנזילות מלאה, מס מופחת של 15% נומינלי על רווחים (במקום 25% ריאלי), אופציה לקצבה פטורה ממס, ויתרון משמעותי בהורשה.
מי מפקח על IRA בישראל?▼
שני רגולטורים מרכזיים: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (CMA) מפקחת על קופות גמל וקרנות השתלמות, ורשות ניירות ערך (ISA) מפקחת על חברי הבורסה והברוקרים המבצעים את העסקאות בפועל.
מה ההבדל בין IRA עצמאי ל-IRA מנוהל?▼
IRA עצמאי: החוסך מקבל את כל החלטות ההשקעה בעצמו, עלות נמוכה (0.3%-0.5%), דורש ידע השקעות. IRA מנוהל: פמילי אופיס או חברת ליווי מנהלת את התיק עבור החוסך, עלות גבוהה יותר (0.7%-1%) אך כולל ייעוץ, מעקב ובחירת ני"ע מקצועית.
באילו ניירות ערך ניתן להשקיע ב-IRA?▼
במסגרת IRA ניתן להשקיע במניות, אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, קרנות סל (ETF) ישראליות וזרות, קרנות נאמנות, ולעיתים פיקדונות מובנים. ETF פופולריים: VOO, VT, QQQ, SPY. קיימות מגבלות על מכשירים ממונפים ונגזרים מורכבים.
האם ניתן למשוך כסף מקופת גמל IRA לפני גיל פרישה?▼
משיכה לפני גיל 60 כרוכה בקנס מס משמעותי של 35%. הקופה מיועדת לחיסכון ארוך-טווח. חריגים: מצב רפואי קשה, מקרי הומניטר מיוחדים. בקרן השתלמות IRA ניתן למשוך ללא קנס לאחר 6 שנות וותק.
מהם הסיכונים בניהול IRA עצמאי?▼
הסיכונים העיקריים: החלטות רגשיות בזמן ירידות שוק, חוסר פיזור מספק, חשיפת-יתר לנכס בודד, טעויות תפעוליות בקנייה/מכירה, הזנחת ריבלנסינג שוטף, וסיכון סייבר בחבר הבורסה. ניהול אקטיבי-יתר מוכח כפוגע בתשואה לטווח ארוך.
האם IRA מתאים לי?▼
IRA מתאים לחוסכים עם ידע פיננסי בסיסי, אופק השקעה ארוך (10+ שנים), ויכולת קבלת החלטות רציונליות בלי להגיב לתנודות שוק. לחוסכים ללא ידע מתאים IRA מנוהל. לא מתאים לחוסכים שצריכים נזילות גבוהה או הימנעות מוחלטת מסיכון.
האם הטבות המס בקופת גמל נשמרות גם ב-IRA?▼
כן. כל הטבות המס של קופת גמל וקרן השתלמות מסורתית נשמרות במלואן ב-IRA: ניכוי במקור על ההפקדה, דחיית מס על רווחים בתוך הקופה, ופטור ממס רווחי הון בקרן השתלמות לאחר 6 שנות וותק.
מה זה דמי משמרת וכמה הם עולים?▼
דמי משמרת הם עמלה שגובה חבר הבורסה (בנק/בית השקעות) עבור שמירת ני"ע בחשבון. בדרך כלל 0.05%–0.15% בשנה, עם מינימום חודשי. בקופות IRA דמי המשמרת בדרך כלל נכללים בדמי הניהול הכוללים.
האם אפשר להעביר קופה קיימת ל-IRA?▼
כן. ניתן לבצע ניוד מקופת גמל או קרן השתלמות רגילה לקופת IRA במנהל אחר, ללא אירוע מס, על-ידי טופס ניוד סטנדרטי. תהליך הניוד אורך 10-30 ימי עסקים. חשוב לוודא שלא נוצרות עלויות פדיון מוקדם.
מהי השפעת ניהול פסיבי על תשואה?▼
מחקרי SPIVA של S&P מראים כי 80%-90% מקרנות אקטיביות אינן מנצחות את מדד הייחוס שלהן ב-10 שנים. ניהול פסיבי (עוקב מדד) באמצעות ETF מספק בדרך כלל תשואה גבוהה יותר נטו דמי-ניהול בטווח הארוך.
מהי קצבה מוכרת לפי תיקון 190?▼
תיקון 190 מאפשר לגמלאי מעל גיל 60 להמיר חיסכון בקופת גמל לקצבה חודשית פטורה ממס במלואה (עד תקרה). זאת בנוסף לאפשרות משיכה הונית עם מס מופחת של 15% נומינלי.
האם יש דמי כניסה או יציאה ב-IRA?▼
כיום אין דמי כניסה או דמי יציאה בקופות גמל וקרנות השתלמות בישראל לפי תקנות רשות שוק ההון. ייתכנו עמלות נלוות בחבר הבורסה (קנייה/מכירה) אך לא בקופה עצמה.
מה ההבדל בין IRA ישראלי ל-IRA אמריקאי?▼
ה-IRA האמריקאי (חוק ERISA 1974) כולל שני סוגים: Traditional IRA (הטבת מס בכניסה) ו-Roth IRA (פטור מס במשיכה). ה-IRA הישראלי הוא עיבוד מקומי שמיושם דרך קופות גמל וקרנות השתלמות, עם תקרות הפקדה שונות והטבות מס שונות.