איך להעביר כספים פנסיוניים ל-IRA — מדריך מלא (2026)
מתוך IRA Wiki · עודכן יוני 2026 · זמן קריאה משוער: 11 דקות
העברת כספים פנסיוניים קיימים ל-IRA היא אחת הפעולות הנפוצות ביותר בקרב חוסכים בישראל, ובצדק. רוב החוסכים בארץ מחזיקים קופות גמל וקרנות השתלמות שנפתחו דרך מקום העבודה או הבנק — ולעיתים קרובות לא מודעים שהם משלמים דמי ניהול גבוהים פי שניים-שלושה ממה שיכלו לקבל ב-IRA. המעבר נעשה דרך מערכת הר הגמל הממשלתית, ללא אירוע מס, ותוך כ-10 ימי עסקים. במדריך הזה נסקור איזה כספים ניתן להעביר, איך עושים זאת בפועל, ומה כדאי לבדוק מראש כדי לא לעשות טעויות יקרות.
למה בכלל להעביר?
ההנעה העיקרית להעביר קופה קיימת ל-IRA היא אחת משלוש: חיסכון בדמי ניהול(ההפרש הטיפוסי הוא 0.3-0.7% לשנה, שמצטבר לעשרות ומאות אלפי שקלים לאורך השנים),שליטה בהשקעות (בקופה רגילה אתם בוחרים מסלול בלבד; ב-IRA אתם בוחרים כל נייר ערך), ושקיפות (ב-IRA רואים בדיוק מה נמצא בתיק בכל רגע, מה שלא קיים בקופה מנוהלת קלאסית). חוסכים מתקדמים מצרפים שיקול רביעי — אסטרטגיה מותאמת אישית במקום מסלול גנרי שמתאים "כולם בקבוצת גיל 40-50".
חשוב להדגיש: לא תמיד כדאי להעביר. אם הקופה הנוכחית גובה דמי ניהול נמוכים (פחות מ-0.5%) והתשואה ההיסטורית טובה, או אם החוסך אינו מעוניין לקבל החלטות השקעה בעצמו — לעיתים הגיוני להישאר. ההחלטה צריכה להיות מבוססת על חישוב ולא על אופנה.
אילו כספים ניתן להעביר?
קופת גמל לתגמולים
ניתן להעביר ל-IRA ללא אירוע מס. הקופה תישאר במעמדה — תגמולים, פיצויים או הון — וניתן לנהל אותה אישית. גיל המשיכה ללא קנס נשאר 60+.
קרן השתלמות
ההעברה הפשוטה ביותר. הוותק נשמר במלואו, פטור ממס אחרי 6 שנים נשמר, וההפקדות העתידיות יזכו באותן הטבות. רוב החוסכים מתחילים את ה-IRA דרכה.
קופת גמל לפיצויים (פטורים)
מעבר אפשרי אך נדרשת תשומת לב לסטטוס המס. כספי פיצויים פטורים (עד 12,420 ₪ לשנת עבודה, נכון לסכומים השוטפים) נשארים פטורים. כספים שאינם פטורים — אם נמשכים — חייבים מס.
תיקון 190 (60+)
ניתן להפקיד כספים נזילים לקופת גמל בניהול אישי. כלי עוצמתי במיוחד לפנסיונרים — מס 15% נומינלי במקום 25% ריאלי, נזילות מלאה, אופציה לקצבה פטורה.
קרן פנסיה ותיקה / חדשה
לא ניתן להעביר ישירות ל-IRA. קרן פנסיה היא מוצר ביטוחי-פנסיוני נפרד, עם רכיב ביטוחי שאי אפשר לפצל. ניתן להפסיק הפקדות חדשות ולפתוח IRA במקביל.
ביטוח מנהלים
מורכב יותר. ישנם פוליסות שניתן להעביר חלקית, אך פוליסות עם רכיב סיכון חיים או הבטחת תשואה לעיתים אינן עבירות. נדרש ייעוץ פנסיוני פרטני.
שלבי ההעברה — פעולה אחר פעולה
- פתיחת קופת IRA חדשה אצל המנהל הנבחר (ראו מדריך פתיחת IRA).
- מילוי טופס בקשת העברה (טופס תקני של רשות שוק ההון — חתום פיזית או דיגיטלית).
- העברת הטופס למנהל החדש — הוא אחראי לפנות למנהל הישן (אין צורך לפנות לקופה הקיימת ישירות).
- מנהל הקופה הישן מאמת את הבקשה, מוכר את ניירות הערך ומעביר את הכסף.
- המתנה: עד 10 ימי עסקים להעברת הכספים דרך מערכת הר הגמל.
- אישור קליטה ב-IRA — מקבלים הודעה ויתרה נטו של הכסף שעבר.
- התחלת ניהול עצמאי / מנוהל — הזנת הוראות קנייה ראשונות לחבר הבורסה.
לפני שמעבירים — חמש בדיקות חובה
היכנסו לגמל נט (gemelnet.cma.gov.il) והשוו את התשואה של הקופה הנוכחית מול הממוצע בקבוצה. אם הקופה מתפקדת טוב באופן עקבי וגובה דמי ניהול סבירים — לעיתים לא כדאי לטרוף את הקלף. אם היא חלשה — זה אות נורה אדומה.
חלק מהקופות מציעות הנחות בדמי ניהול לאחר מספר שנים, או בהתאם להיקף הצבירה. מעבר עלול לאפס אותן. שאלו את הקופה הקיימת אם יש לכם בונוס וותק לפני שאתם מקבלים החלטה.
אם הקופה עתידה להפוך לקצבה (פנסיה), כדאי לוודא שה-IRA מאפשר את המסלול שתרצו. לא כל מנהל IRA מציע מסלולי קצבה — חלק מתמחים בצבירה בלבד.
בזמן ההעברה הכסף "מחוץ לשוק" כמה ימים. עיתוי לא טוב יכול לעלות כסף — אם שוק עולה בזמן ההעברה, הפסדתם תשואה. הימנעו מהעברה בתקופות תנודתיות חריפות, ועדיף לבצע ההעברה בתחילת החודש.
דמי הניהול של הקופה הם רק חלק מהתמונה. שאלו את המנהל החדש מי חבר הבורסה המומלץ, מה עמלות המסחר, ויש דמי משמרת? לפעמים הסכמים מועדפים יכולים להוזיל משמעותית את העלות הכוללת.
מקרה לדוגמה: העברה בפועל
יוסי, בן 45, מחזיק קרן השתלמות בת 9 שנים באלטשולר שחם עם יתרה של 240,000 ₪ ודמי ניהול 0.85%. ל-IRA במיטב גמל הוא יכול לקבל 0.4%. ההפרש: 0.45% על 240,000 = 1,080 ₪ בשנה — שמצטבר ל-22,000 ₪ לאורך 20 שנה (לפני ריבית דריבית על החיסכון). הוא יודע שהקרן נזילה כי וותק 9 שנים > 6 שנים, אבל לא מתכוון למשוך — רק לנהל בעצמו.
יוסי פתח IRA במיטב גמל ב-3 ביוני, חתם על בקשת העברה ב-5 ביוני, וב-19 ביוני הכסף הגיע. בסוף יוני הוא ביצע רכישה ראשונה: 70% בקרן ישראלית מחקה S&P 500 ו-30% בקרן מחקה אג"ח ממשלתי ישראלי. דמי הניהול ירדו ב-1,080 ₪ בשנה — חיסכון שיוסי משווה ל"חופשה בחו"ל לכל שנתיים".
מקרים מיוחדים שדורשים זהירות
- כספי פיצויים שלא הוגדרה להם זכאות: אם עבדתם פחות מ-6 חודשים בעבודה האחרונה, מעמד הפיצויים לא תמיד ברור. ייעוץ פנסיוני לפני העברה חיוני.
- קופות מועברות עם הלוואות: אם נטלתם הלוואה כנגד הקופה, יש להחזיר את ההלוואה לפני ההעברה.
- קופות בעלות מסלול ביטוחי משולב: ביטוח חיים או נכות מקרה דומה הם רכיב שאי אפשר להעביר. ההעברה תפצל את הרכיב הביטוחי מהחיסכון — שקלו אם זה הגיוני לכם.
- קופות תחת עיקול: נדרש שחרור עיקול לפני ההעברה.
טיפול בבעיות שכיחות בהעברה
לעיתים העברה מתעכבת מעבר ל-10 ימי עסקים. הסיבות הנפוצות: טופס חסר חתימה, פרטים לא תואמים בין הקופה הישנה לחדשה (לרוב מספר ת.ז או פרט אישי), קופה עם מסלול מורכב, או עיכוב טכני אצל מנהל הקופה הישן. הצעד הנכון: פנייה ראשונה לנציג של המנהל החדש (הוא אחראי על התהליך). אם אין התקדמות תוך 14 ימי עסקים, פנייה לממונה תלונות הציבור של מנהל הקופה הישן. במצב קיצוני, פנייה לרשות שוק ההון דרך טופס תלונה באתר הרשות.
שאלות נפוצות
האם העברת קופה ל-IRA יוצרת אירוע מס?
לא. העברה בין קופות גמל / קרנות השתלמות אינה אירוע מס — היא נחשבת רגולטורית כ"רציפות זכויות". הוותק, סטטוס המס וההטבות נשמרים במלואם. אין צורך להפסיק ולמשוך — ההעברה מנוהלת ישירות בין מנהל הקופה הישן לחדש דרך מערכת הר הגמל.
כמה זמן לוקחת ההעברה?
ההעברה עצמה מתבצעת תוך 10 ימי עסקים דרך הר הגמל (זה החיוב הרגולטורי). בפועל לעיתים מהר יותר. אם נוסיף את שלב פתיחת חשבון IRA חדש, התהליך מקצה-לקצה אורך כ-3-4 שבועות בממוצע.
האם אפשר להעביר רק חלק מהקופה?
בדרך כלל לא — ההעברה היא ברמת הקופה כיחידה. אם רוצים לפצל סכומים, אפשר לפתוח קופה נוספת ולהפקיד אליה ישירות, אך לא לפצל קופה קיימת לשתיים. החריג: בקופות גדולות מאוד או במקרים מיוחדים ניתן להיוועץ עם מנהל הקופה לגבי אפשרויות פיצול.
האם הוותק בקרן השתלמות נשמר?
כן, הוותק נשמר במלואו. קרן בת 5 שנים שעברה ל-IRA נחשבת בת 5 שנים גם במנהל החדש, ויהיה ניתן לממש פטור ממס לאחר שנה נוספת בלבד. זוהי אחת הסיבות שאין "עונש" להעביר קרן ותיקה.
מה קורה לכסף בזמן ההעברה?
בזמן ההעברה הקופה "מוקפאת" ולא ניתן לבצע פעולות מסחר. הכסף מועבר ביחידות מטבע (לא בתיק ניירות ערך) — כלומר מנהל הקופה הישן מוכר את הניירות וההעברה מתבצעת במזומן. המשמעות: יש "חלון" של מספר ימים שבו הכסף לא נחשף לשוק.
האם כדאי להעביר קופה רק בגלל דמי ניהול נמוכים יותר?
לרוב כן, אם ההפרש מעל 0.2-0.3% וההון משמעותי. הפרש של 0.3% על תיק של מיליון ₪ לאורך 20 שנה ≈ 60,000 ₪+. עם זאת, חשוב לבדוק שאין בונוסי וותק אצל הקופה הקיימת שיתאפסו בעת ההעברה.
האם ניתן להעביר ל-IRA קופת גמל של בן זוג שנפטר?
כן, יורש יכול להעביר את הקופה שירש לקופה אחרת כולל IRA, תוך שמירת סטטוס המס. בקרן השתלמות יורש מקבל את הקופה במצבה הקיים, וב-IRA תיקון 190 יש יתרונות מס נוספים בהורשה.
הבהרה: תוכן זה כללי ואינו תחליף לייעוץ פיננסי או פנסיוני מקצועי. כל מקרה מסוים יכול לדרוש שיקולים ייחודיים — התייעצו עם בעל רישיון לפני קבלת החלטה.