מילון מושגים

חשבון פרישה אישי - מודל לניהול חיסכון פנסיוני עצמאי, שבו החוסך בוחר את ניירות הערך ושולט בהשקעות. מקורו בחוק ERISA האמריקאי (1974).

מכשיר חיסכון ארוך טווח הנהנה מהטבות מס. ב-IRA - קופת גמל שמנוהלת באופן עצמאי. גיל משיכה: 60+. תקרת הפקדה שנתית: ~77,718 ש"ח.

מכשיר חיסכון לטווח בינוני (6 שנים) עם פטור מלא ממס רווחי הון עד לתקרה. נחשב ל"פנינה" של החיסכון הישראלי. רבים מתחילים את ה-IRA דרכה.

גוף פיננסי מורשה לביצוע פעולות בבורסה. ב-IRA - הגוף שמחזיק את חשבון המסחר ומבצע את הפעולות. יכול להיות בנק או בית השקעות.

עמלה שנתית הנגבית על ידי מנהל הקופה. ב-IRA: 0.2%–0.5% מהסכום הצבור, לעומת 0.7%–1.5% במסלולים מנוהלים. ההפרש מצטבר לסכומים ניכרים לאורך שנים.

עמלה שנגבית עבור אחזקת ניירות ערך בחשבון. ב-IRA: ~0.05% בהסכמים מוזלים. בבנקים ללא הסכם - עלולה להיות גבוהה משמעותית.

הרווח (או ההפסד) על ההשקעה, מבוטא באחוזים. ב-IRA פסיבי (מדדים רחבים): 7%–10% ממוצע שנתי בטווח ארוך.

אסטרטגיית השקעה בה מנהל ההשקעות בוחר באופן פעיל ניירות ערך, מתזמן שוק ומבצע עסקאות תכופות. גוזל זמן ודורש ידע, עם סיכון לביצועי חסר.

אסטרטגיה העוקבת אחרי מדד שוק, ללא בחירה אקטיבית. פופולרית מאוד ב-IRA - רוב החוסכים בוחרים כמה קרנות מחקות מדד ומחזיקים לאורך זמן.

קרן סל נסחרת - קרן השקעות שנסחרת בבורסה כמו מניה. מאפשרת פיזור רחב בעלות נמוכה. דוגמאות: VOO (מחקה S&P 500), VT (שוק עולמי).

איזון מחדש של תיק ההשקעות לשמירה על הקצאת הנכסים הרצויה. למשל: אם מניות עלו ו-60/40 הפך ל-70/30, מוכרים מניות וקונים אג"ח.

הטבה חוקית הפוטרת רווחים מתשלום מס. בקופת גמל: פטור על רווחי הון במשיכה בגיל 60+. בקרן השתלמות: פטור מלא עד לתקרה אחרי 6 שנים.

יתרון מפתח ב-IRA: אין אירוע מס בעת קנייה ומכירה של ניירות ערך בתוך הקופה. הרווחים מתגלגלים ללא מיסוי - אפקט ריבית דריבית מלא.

הגוף הרגולטורי המפקח על שוק ההון ופעילות חברי הבורסה בישראל. מפקח על הברוקרים שמנהלים חשבונות IRA.

הרגולטור הראשי של שוק הגמל והפנסיה בישראל. קובע את התקנות, מפקח על חברות הגמל, ואוכף את הכללים.

חברת ניהול השקעות פרטית המשרתת משפחות אמידות. חלקן מציעות שירותי IRA מנוהל - ניהול מקצועי בתוך מעטפת ה-IRA.

מוסד פיננסי המציע מגוון שירותי השקעה: ניהול תיקים, קרנות נאמנות, ברוקראז' ו-IRA. דוגמאות: מיטב, אקסלנס, אינפיניטי.

חלוקת תיק ההשקעות בין סוגי נכסים שונים - מניות, אג"ח, מזומן, נכסים אלטרנטיביים. דוגמה: 60% מניות / 40% אג"ח.

סל של ניירות ערך המייצג פלח שוק מסוים. דוגמאות: ת"א 125 (ישראל), S&P 500 (ארה"ב), MSCI World (עולמי).

אלגוריתם שנותן ייעוץ השקעות אוטומטי. מציע תיק אופטימלי לפי פרופיל סיכון. צפוי להשתלב ב-IRA בשנים הקרובות - 'כפתור הצע תיק'.

הלוואות ישירות בין משקיעים ללווים, ללא תיווך בנקאי. חברת טריא מציעה שילוב של P2P בתוך IRA. תשואה: 4%–6%, עם סיכון אשראי.

פעילות יתר - ביצוע עסקאות תכופות מדי שמובילות לשחיקת תשואה בגלל עמלות מסחר ותזמון כושל. סיכון שכיח בקרב חוסכי IRA לא מנוסים.

תיקון בחוק המאפשר העברת כספי פיצויים וחיסכון פנסיוני לקופת גמל לניהול עצמאי בעת פרישה. פנסיונרים רבים משתמשים בכך כדי לנהל את כספם ב-IRA.

מערכת ממשלתית להשוואת קופות גמל - gemelnet.cma.gov.il. מאפשרת להשוות תשואות, דמי ניהול ונתונים בין קופות שונות, כולל IRA.

חוק אמריקאי מ-1974 שיצר את מסגרת ה-IRA בארה"ב. החוק נועד להגן על חיסכונות הפרישה של עובדים ויצר את הבסיס המשפטי לחשבונות פרישה אישיים.

מסלול השקעה בקופת גמל/קרן השתלמות שמנוהל בהתאם לדין ההלכה היהודי - ללא השקעות בחילול שבת, ריבית וכדומה. אינטרגמל מציעה מסלול כזה.

מסלול השקעה התואם את דיני השריעה האיסלאמית - ללא ריבית (רבית), הימורים או השקעות אסורות. קהל יעד חדש בשוק ה-IRA.

מודל הכנסה שבו חברת IRA מקבלת חלק מעמלות הברוקראז' של הלקוח. למשל, מיטב דש מרוויחה גם מדמי ניהול וגם מעמלות 'מיטב טרייד'.

קרן השקעה פרטית שמשקיעה בחברות לא-ציבוריות או בנדל"ן. סלייס ניסתה לשלב קרנות כאלה ב-IRA - ניסיון שהסתיים בכישלון.

קרן השקעות בנדל"ן הנסחרת בבורסה. מאפשרת חשיפה לנדל"ן בתוך IRA ללא צורך ברכישת נכס פיזי.

שימוש באלמנטים משחקיים (נקודות, הישגים, תחרויות) בהקשר פיננסי. מגמה עתידית ב-IRA - סימולטור תיק פנסיוני וירטואלי ללמידה לפני ניהול אמיתי.