IRA — Individual Retirement Account
חשבון פרישה אישי · מושג מתוך מילון IRA Wiki
- שם בעברית:
- חשבון פרישה אישי
- שם באנגלית:
- Individual Retirement Account
- ראשי תיבות:
- IRA
- מקור:
- חוק ERISA האמריקאי, 1974
- בישראל מאז:
- 2009 (תיקון תקנות)
IRA (Individual Retirement Account) הוא חשבון פרישה אישי — מודל לניהול חיסכון פנסיוני עצמאי, שבו החוסך עצמו בוחר את ניירות הערך ושולט באופן מלא בהשקעות, במקום שמנהל השקעות חיצוני יעשה זאת בשמו. בישראל, המודל מאפשר לנהל קופות גמל וקרנות השתלמות באופן עצמאי, תוך שמירה על כל הטבות המס המוקנות לחיסכון הפנסיוני.
מקור היסטורי
המושג IRA נטבע בארצות הברית ב-1974, במסגרת חוק ERISA (Employee Retirement Income Security Act). מטרת החוק הייתה להגן על חיסכונות הפרישה של עובדים אמריקאים ולאפשר להם לחסוך באופן עצמאי במסגרת חשבון אישי, שיהיה מנותק ממעסיק ספציפי. החוק יצר את הבסיס המשפטי לכל מודלי ה-IRA המודרניים, כולל Traditional IRA, Roth IRA, ו-SEP IRA.
בישראל, המודל הותר לראשונה ב-2009 בעקבות תיקונים לתקנות הפיקוח על קופות הגמל. בשנים 2012-2013 השוק התחיל להתפתח באופן משמעותי, וכיום מנוהלים בישראל מעל 25 מיליארד ש"ח במסגרת IRA.
מבנה משפטי בישראל
ב-IRA הישראלי, החוסך הופך ל"מנהל ההשקעות" של קופת הגמל או קרן ההשתלמות שלו. החשבון מתנהל אצל גוף מורשה (חבר בורסה), כאשר הקופה עצמה מתופעלת ע"י חברת גמל. החוסך מקבל גישה למערכת מסחר ויכול לקנות ולמכור ניירות ערך — מניות, אג"ח, קרנות סל (ETF), קרנות נאמנות — בתוך מעטפת הקופה.
היתרונות המרכזיים
- שליטה מלאה: החוסך בוחר בדיוק במה להשקיע, ללא תלות במנהל השקעות חיצוני.
- חיסכון בעלויות: דמי הניהול ב-IRA נמוכים משמעותית (0.2%-0.5%) לעומת קופות מנוהלות (0.7%-1.5%).
- שקיפות: כל פעולה ופעולה גלויה לחוסך, לעומת ניהול אקטיבי שבו ההחלטות נעשות מאחורי הקלעים.
- דחיית מס: אין אירוע מס בעת קנייה ומכירה בתוך הקופה — אפקט ריבית-דריבית מלא.
הבדלים בין IRA ישראלי ל-IRA אמריקאי
בעוד שב-ארה"ב IRA הוא חשבון פרישה ייעודי שניתן לפתוח באופן ישיר אצל ברוקר (כמו Fidelity, Vanguard, Schwab), בישראל מדובר בעצם בקופת גמל או קרן השתלמות לניהול עצמאי — כלומר, תוך שימוש במכשירי החיסכון הקיימים, אך עם הרשאת ניהול לחוסך עצמו. גם תקרות ההפקדה והכללים שונים: בישראל תקרת ההפקדה השנתית בקופת גמל היא כ-77,718 ש"ח, ובארה"ב 7,000$-8,000$ (2024).